[摘要] 去年四季度末，商业银行不良贷款率为1.74%，比三季度末下降0.02个百分点，为近五年首降。
去年四季度末，商业银行不良贷款率为1.74%，比三季度末下降0.02个百分点，为近五年首降。
坏账率为五年前近2倍
银行业坏账率连升的局面在去年末有所扭转。银监会数据显示，2016年四季度末，商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季度末增加183亿元；商业银行不良贷款率为1.74%，比上季度末下降0.02个百分点。
虽然只下降了0.02个百分点，但从银监会网站公布的历年数据可以看出，这是自2012年一季度末以来，连续20个季度中，银行不良贷款率首次下降。2012年1季度末，商业银行不良贷款率为0.94%，随后就逐渐走高，目前1.74%的不良率仍是五年前的近2倍。
这轮上升与经济形势有关。本地资深投行人士哈立新指出，近几年国内经济增速放缓及产业结构调整，部分行业现金流萎缩、利润下滑，一些产能过剩产业被“淘汰”也加剧了不良贷款压力；同时部分地区房地产风险显现，个人和企业加速杠杆化，造成不良贷款集中暴露，“这是银行业难以控制的外在因素。”
除了外部环境影响，习惯顺风顺水的国内商业银行，此前也低估了经营风险。交通银行董事长牛锡明曾公开表示，在新的转型发展期，银行特别要重视一个问题，就是利润当期性与风险滞后性的错配。通俗说，发放贷款后利润当期就增加，但三年后才会出现风险，五年后不良贷款会增加，七年后会造成损失。这种利润与风险的错配，往往使银行只看到利润而忽视风险。
反弹风险还需继续观察
“四季度GDP、PPI等指标好转提振了银行业资产质量。”西北大学金融系主任王满仓认为，各银行也在加大核销坏账的力度，使得存量的不良贷款在账面上得到“消化”。
透过各上市银行去年三季报可以看到，建行、农行、民生银行、光大银行等不良率均比上年末有所下降。还有部分银行的不良率涨幅减缓。另有数据显示，去年上半年上市银行核销不良贷款规模就超过2000亿元，大约是2015年全年核销规模的2/3。
尽管银行在遏制不良贷款方面交出了更好成绩，但业内人士认为，仅从一个季度的不良贷款率下降，就推断出不良贷款规模“见顶”、转危为安为时尚早。武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新指出，判断银行不良贷款风险，还需要结合拨备覆盖率等体现处置能力的数据来看。他说，国内银行业整体拨备覆盖率在2010年曾一度超过200%，目前已降至175%左右，并且各商业银行还存在高低差异。考虑到滋生不良贷款的环境并未改善，未来坏账反弹的风险还需继续观察。
目前商业银行主要通过清收和核销方式处置不良贷款，如：拨备和资产管理公司处置等。不过有观点认为，传统处置容量已不能满足日益增长的市场需求。董登新表示，这才会促使银行业谋求引入资产证券化、债转股等工具。
今年初，中债登发布的《2016年资产证券化发展报告》也提到：对2017年资产证券化市场发展，提出加快不良资产证券化、扩大不良资产池规模等建议。除了债转股和资产证券化之外，互联网+不良资产处置也出现淘宝拍卖、平台撮合交易、2C理财、数据服务等模式。
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